岳飞奉旨抗敌，家中岳母和儿媳勤俭度日，长子岳云今年已十二岁，身体魁梧，聪明过人，喜欢舞枪弄棒，经常与姐姐银瓶在院子里拿着竹刀木枪较量。

相州节度使刘光世代请朱老师教岳云姐弟读书，岳云经常中途退席去场院里练武，朱老师建议岳母请武艺师父教授武艺，随后离开了。

岳云与伙伴们在外面玩耍，正遇大雨倾盆而下，几人跑到破庙躲雨，大殿里端坐一个泥胎红脸将军，孩子们七嘴八舌猜讲着，岳云却看上那双锤，爬上神座从泥胎手里拔了下来。

第二天乡里的地保就来要锤，岳母见孙儿喜欢弄锤，便叫人去镇上打了两把铁锤来。岳云不知如何使法，在岳飞书房里东翻西找，寻到一本唐将李元霸的锤法，照此不间断地练起来。

岳云从最初的三十斤双锤，增加到五十斤，后来又打了一对八十斤的，岳母教导岳云要做一个文武双全的人，从此岳云立下大志，学习兵书战术。

这天，牛皋奉命催押粮草路过，带来岳飞家书一封，岳云缠着让牛皋带他去打金兵，还舞锤证明自己的本领。

牛皋有心带岳云同去，但想到岳飞军令森严，便独自走了，岳云闷闷不乐。

这天突然有人慌张地说金兵来了，岳云带着双锤来到庄前，很多男子也都拿刀带枪准备迎敌。

岳云一马当先向金兵冲去，为首的金将正是薛礼花豹，他见岳云十五六岁模样，毫不放在心上，却不想刚一交战，就被岳云打得只能招架，不能还手，岳云一兜锤，将他打下马来。

另外一个金将张兆奴见薛礼花豹已死，提斧砍来，岳云眼明手快，一锤挡开大斧，又一锤打来，张兆奴被震得两膀发麻，慌乱之下瞅空逃走。

岳云和庄客们乘胜紧追，张兆奴不甘心败在一个孩子手中，回马又战，暗放冷箭，被岳云躲过，跟上一锤，打在张兆奴的脑门上。

刘光世带兵来救，见已被岳云带庄客打退，极力夸赞岳云神勇，岳母也十分高兴。

经此一战，岳云留下一封书信，独自骑马奔牛头山找父亲岳飞去了。

他走了四天四夜，来到一座山前，看见一位老樵夫砍柴，一问才知这里便是牛头山，只是此牛头山非彼牛头山。

岳云知道自己走错路，又按照樵夫指点走去，此时马已累得跑不动了，岳云听见树林里马嘶声，抬头看到一匹红马拴在一棵白杨树上。

刚想去换马，一个十二三岁的孩子用力拖着一只老虎的尾巴，听见岳云喊，便一手抓着虎颈，一手提着虎尾，从岗上扔下来，不想用力太大，将老虎摔死了。

岳云下马提起死去的老虎，又抛回山岗上，那孩子见岳云比他力气还大，不禁钦佩。

岳云本想诓他那匹红马，却不想那孩子识破，骑马来战，岳云提锤迎上，两人不分胜负。

天色已晚，两人约定明日再战，那孩子便回家去了，岳云无处可去，夜里寒冷，他抱着死老虎取暖睡着了。

刚好陈葵从此路过，带岳云回到庄上，那和岳云比武的孩子是陈葵的外甥，梁山泊好汉大刀关胜之子关铃。

关铃这才知道原来岳云是岳飞之子，两人结为异姓兄弟，次日陈葵给岳云画了图样，又给岳云盘缠粮食。临行前关铃将赤兔马送与岳云，说以后要去找他，投大营效力。

且说高宗不听陶进、诸葛英等劝说，与李纲出了玉虚宫散心，正遇金兀术趁月色偷看宋营虚实，前来擒拿高宗。

张宪提枪刺中金兀术耳朵，金兀术立刻逃回金营，牛皋闻讯提锏杀进金营，金兀术怒火冲天，猛战牛皋。

牛皋渐渐不敌，危急时刻，一员小将冲杀进来，左手使锤架过金兀术的板斧，右手举锤照金兀术面门打去，金兀术忙躲闪，锤打腰间，疼痛难忍，拍马逃走。牛皋和岳云合力杀出重围，回到大营。

岳飞想试岳云魄力，派他到金门镇傅总兵那下书，岳云不愿绕路，手舞双锤，打伤粘罕，从金兵大营冲杀出去，直奔金门镇。

却说粘罕二儿子金弹子很是厉害，带兵叫阵，牛皋、余化龙、董先、何元庆等将都不是他的对手。

次日张宪应战，虽然武功纯熟，但比不得金弹子天生蛮力，也败回来，岳飞便下令挂起免战牌，商议如何智取。

岳云从金门镇回来，看见免战牌，一气之下举锤将牌打个粉碎，岳飞一怒之下要军法处置，众将求情，牛皋提议让岳飞去退金弹子将功折罪，岳飞这才应允。

岳云与金弹子杀得难解难分，八十回合后，牛皋看出岳云有些力怯，情急之下高喊了一声，金弹子以为是金兀术喊他，稍一分神，被岳云一锤打下马去。

粘罕、金兀术万分悲痛，一时无心进攻。

两狼关韩世忠要与岳飞联合抗金，派二子韩彦直带本章来见岳飞。藕塘关总兵金节也前来援助岳飞，路遇粘罕，被追杀逃命，见到韩彦直便示意他离开。

韩彦直迎着粘罕，举枪当心就刺，粘罕举棍招架，被韩彦直接连几枪，挑于马下。

韩彦直来到大营，见过岳飞，递上本章，高宗封韩彦直为平虏将军，命他父子收复金陵。

岳云得知韩彦直杀了粘罕，很是佩服，一直送韩彦直闯过金营，韩彦直礼尚往来，也送岳云回营，两人就这样在金营来回冲杀三次，最后岳云不肯让韩彦直相送，又不忍分手，撮土插香，对天八拜，结为兄弟，才拱手告别。